インドで働く日本人駐在員や長期滞在者にとって、「お金は貯まるが、どう運用すべきか分からない」という悩みは非常に多く聞かれます。
現地銀行の高金利や、日本円での給与受取により資産は形成されやすい一方で、インフレ・通貨リスク・相続対策の難しさといった問題は見逃せません。
そうした背景の中、いま密かに注目を集めているのが香港の貯蓄型保険です。
この記事では、インドに居住・勤務する日本人にとって、なぜこの選択肢が有効なのかを詳しく解説します。
目次
インドで貯まるけれど、活かしにくいお金
インド駐在員は自然と貯蓄が増える傾向にある
– 日本円とインドルピーで給与を受け取ることで、日本の銀行口座に資金が積み上がる
– 現地では駐在手当や住宅補助、危険地手当等の影響で生活費がかからず、支出が抑えられる
– 高金利のインドルピー預金や米ドル建て定期預金も存在する
このように、インドに住む日本人は資産を築きやすい環境にある一方で、「どう運用するか」という点で頭を悩ませることも少なくありません。
インド居住者の3つの資産リスク
①通貨の長期的な下落傾向
インドルピーは長年、米ドルや日本円に対して下落傾向にあり、2000年以降の平均下落率は年3〜4％前後。仮に高金利で運用できても、通貨の価値下落により実質利回りがマイナスとなる可能性もあります。
また、日本円についても近年は円安が進行しており、2022年以降ドル円相場が一時150円を超えるなど、国際的な購買力の低下が顕著です。加えて、日本はゼロ金利政策が続いており、円建て預金は増えるどころか、インフレによって実質価値が目減りしていく懸念もあります。
②銀行破綻・預金保護の不安
インドの預金保護制度（DICGC）は最大INR500,000（約6,000米ドル）までしか保証されません。2020年にはYes Bankの経営危機もあり、現地銀行の信用リスクも無視はできません。
③相続時の取得が困難
インドで預けていた預金や資産は、国際相続となると手続きが極めて煩雑。現地での相続認証や日本との手続きの整合性が必要となり、遺族が資産を取り戻すには長い時間と労力が必要になります。
結果として、インドにある資産の相続を諦めるケースもあります。
香港の貯蓄型保険が選ばれる理由
インドルピーの下落リスク、日本円の低金利、そしてインド国内での預金保護や相続の煩雑さ——インドに暮らす日本人にとって、「貯まるけれど運用しにくい資産」をどう活かすかは大きな課題となっています。
そんな中、資産形成と資産保全、さらには将来の資産承継までを同時にかなえる手段として、密かに注目を集めているのが香港の貯蓄型保険です。
世界中の富裕層が活用してきたこの仕組みは、近年では日本人駐在員や長期滞在者にも門戸が広がり、インドにいながらも柔軟に契約・運用・継承ができる手段として関心が高まっています。
①外貨建てで資産を国際分散
香港の保険はUSD、HKD、RMB、GBP、AUDなど多通貨に対応しており、ルピーや円の下落リスクをヘッジできます。
②年利4～6.5％を狙える長期複利設計
長期前提で設計された貯蓄型保険は、複利効果を活かして20年後に元本の2〜3倍になる設計も可能です。
例：USD100,000を2年で拠出 → 20年後に解約返戻金USD300,000超（※変動する可能性はあります）
特に、単利で運用される定期預金と比較すると、長期になればなるほど複利の威力が際立ち、資産形成における優位性が明確になります。
③居住地に縛られず、柔軟な資産管理が可能
インドに居住しながら外貨での資産形成が可能であり、その後も居住地を問わず運用を継続できる設計となっています。
将来の帰任や他国への異動など、ライフステージの変化にも対応しやすく、運用資産の柔軟な引き出しや管理が可能です。
④資産運用と資産承継を同時にかなえる仕組み
香港の貯蓄型保険は、資産運用を主目的とした設計が可能であり、一般的な高額死亡保障（例：支払保険料の10〜20倍）を付けずに、運用効率を最大化することができます。
また、香港貯蓄型保険の「保険金」は契約で指定された受取人に直接支払われるため、相続財産とは扱いが異なり、以下のようなメリットがあります。
・国際相続にともなう煩雑な手続きが不要
・地政学リスクのある国に滞在しながらも、オフショアに守られた資産を築くことができる
・自分自身の資産運用と、家族へのスムーズな資産承継を両立できる
ご契約事例：通貨リスクを意識した外貨建て運用
［事例：40代男性・インド駐在6年目・日系製造業勤務］
インドルピー建ての資産と、日本円建ての預金がともに数百万円ずつ滞留しており、「為替で資産価値が目減りするのではないか」という懸念をお持ちだったお客様。
高金利の現地預金や円建て口座に置いておくだけでは十分な資産形成が難しいと感じ、香港の米ドル建て貯蓄型保険での運用を選択されました。
【契約の概要】
・加入者：40代男性、インド駐在6年目
・保険種類：米ドル建て貯蓄型保険（Savings Plan）
・保険料：USD100,000（一括払）
・契約目的：通貨リスクヘッジと将来の資産形成
・運用期間：終身
・想定返戻金：60歳時点でUSD300,000超（年利6.0％想定）
「為替リスクを資産成長で上回る仕組み」に納得され、また途中での一部取り崩しも可能であるため、お子様の留学資金やご自身のリタイア後の資金としての活用を視野に入れて運用スタート。
まとめ：海外だからこそ「守れて、増やせる」資産形成を
インドに居住する日本人にとって、資産は貯まりやすいが活かしにくいという構造は、多くの方に共通する課題です。
インドルピーも日本円も、それぞれに通貨としての弱みがあり、さらにインド国内での資産運用や相続には実務上の制約がつきまといます。
そんな中、居住地に縛られず、外貨で守りながら長期的に資産を増やせる香港の貯蓄型保険は、インド居住者にとって実用的な選択肢といえるでしょう。
「将来のために今できること」を、いま一度見直してみませんか？
