外貨資産を長期で安定的に増やしたい——
そんなニーズを持つ海外在住の日本人の間で、近年注目を集めているのが「香港の貯蓄型保険」です。
低金利が続く日本とは異なり、香港では年4〜6.5％前後の利回りを狙える外貨建て保険商品が複数存在し、長期で保有することで複利効果を最大限に活かすことができます。
特に、一定額以上のまとまった資金を保有し、将来に向けた国際分散投資を検討している方には、非常に相性の良い選択肢となります。
この記事では、「香港の貯蓄型保険とは何か？」という基本から、他の商品では得がたいメリット、具体的な投資事例、そしてどのような資産運用効果が期待できるかまでを分かりやすく解説します。
目次
香港の貯蓄型保険とは？
香港の貯蓄型保険は、死亡保障よりも「資産運用」を主目的とした設計の商品です。
契約者が支払った保険料は、保険会社によって国債・社債・不動産・株式・プライベートエクイティなどを含む幅広い資産に分散投資され、長期にわたって安定運用されます。
商品によっては、米ドル、香港ドル、人民元、豪ドル、カナダドル、シンガポールドルといった複数通貨に対応しており、通貨分散も同時に実現可能です。
日本とは異なり、香港では保険を通じた外貨運用が非常に活発であり、海外居住者向けにも柔軟な商品設計がなされているのが特徴です。
海外居住中の日本人に「香港貯蓄型保険」が選ばれる６つの理由
①「年利4〜6.5％の利回りを狙える長期設計」と「元本確保機能」
香港の貯蓄型保険は、複利運用を前提とした設計で、年利4〜6.5％程度のリターンが期待できます。
15年以上の長期保有を前提とした場合、元本の2倍以上の解約返戻金となる設計も多く見られ、外貨建て資産の成長エンジンとして活用可能です。
例：USD100,000を15年間運用 → 想定返戻金 USD200,000超
USD100,000を25年間運用 → 想定返戻金 USD420,000超
また、多くの商品ではリターンの一部に「保証分」が組み込まれているため、高い利回りを狙いつつも、一定期間経過後は元本確保が実現できる設計となっている点も安心材料です。
②一括・分割など、柔軟な払込方法に対応
資金の状況に応じて、以下のような支払い方法を選ぶことができます。
– 一括払い型（例：USD100,000）：高額資金を効率的に運用したい方向け
– 年払・月払（例：USD10,000×5年）：分割で計画的に運用したい方向け
特に5年以内に払込を完了させる設計が人気です。これは、保険の特徴である「低解約返戻期間（契約初期に元本割れとなる期間）」を早期に切り上げ、より早い段階から本格的な資産運用フェーズへ移行することを目的としています。
③外貨建ての資産を作れる
香港の保険商品では、以下のような複数通貨での運用が可能です：
– 米ドル（USD）：国際的な基軸通貨として安定性あり
– 香港ドル（HKD）・人民元（CNY）・豪ドル（AUD）・カナダドル（CAD）・イギリスポンド（GBP）：通貨分散や生活通貨に合わせて選択可能
これにより、一つの通貨に偏らず、将来的な為替変動のリスクを軽減しながら、柔軟な国際資産運用が可能となります。
④柔軟な設計による資産承継対応
契約者・被保険者・受取人の組み方を柔軟に設計できるため、資産の次世代への引き継ぎにも対応可能です。具体的には、以下のような使い方が可能です。
– 契約者と被保険者を子供に変更し、次世代へ資産運用を継続
– 死亡保険金を受取人に直接指定することで、相続手続きの簡素化
※税務上の判断は、各国・地域の法令や実務慣行に基づく個別検討が必要です。
⑤一部引き出しによる資金活用も可能
長期保有を前提としながらも、以下のような場面で一部資金を引き出すことができます。
教育資金・留学費用
住宅取得の頭金
老後の生活資金の補填
資金を寝かせるだけでなく、必要なときに取り崩せる流動性の高さは、預金や年金型商品にはない特徴です。
また、引き出した資金は世界中の主要銀行口座で受け取ることが可能であり、居住地に縛られず柔軟に活用できる点も大きな魅力です。
⑥政治・地政学リスクを考慮した運用体制
長期的な資産運用においては、中国本土を含む地政学リスクや制度変更の影響をどう回避するかが重要な視点となります。
香港で事業を行う一部の保険会社では、こうしたリスクに備え、法人登記上の本拠地をバミューダなどのオフショア地域に置いています。
たとえば、当社でも取扱いの多いSun Life香港は、香港返還（1997年）の2年後に本拠をバミューダへと移しています。これは、法人そのものの所在地を香港国外に置くことで、有事の際にも顧客資産を保全する体制を整えるための措置とされています。
加えて、こうした保険会社が運用する資産の多くは、北米を中心とした地域に分散投資されており、地域的な偏りを避けたグローバルなポートフォリオが構築されています。これにより、万が一の政治・金融リスクが発生した際にも、資産全体への影響を抑える構造となっています。
投資事例
◆ケース1：30代・東南アジア勤務
契約商品：Sun Life社 一括払い型（USD100,000）
想定返戻金：20年後にUSD311,000（年利換算約6％）
今後の教育資金準備を目的に、タイ在住中に契約。契約後はオンラインで運用状況や残高を確認でき、将来の引き出しも計画的に可能。
商品の詳細はこちら
◆ケース2：40代・中国駐在中の駐在員
契約商品：CTF Life社 5年年払い型（USD10,000×5年）
想定返戻金：20年後にUSD134,000（年利換算約 5％）
複数の支払いルートを活用し、保険料の一部を親族口座から送金。香港渡航時に現地で契約を締結し、中国から資金を出すために保険会社の窓口やクレジットカード支払いも併用。柔軟な支払い方法が実現のカギに。
まとめ
香港の貯蓄型保険は、「外貨建てで安定運用をしたい」「資産を守りながら増やしたい」「次世代へ資産を引き継ぎたい」といったニーズを持つ海外居住者にとって、非常に実用的なソリューションです。
– 高利回りを目指す長期設計
– 通貨分散によるリスクヘッジ
– 柔軟な支払い・引き出し対応
– 国際的な資産承継にも活用可能
という多角的な機能を持ち、ポートフォリオに組み込むことでより強固な資産設計が可能になります。
ご自身の資産状況に合わせた最適な運用プランをご提案しています。保険商品は多種多様で、利回りや設計も会社によって異なります。弊社では、海外居住の日本人の皆さま向けに、無料でのご相談を承っております。個別の目的に合わせたプラン設計やシミュレーションも可能ですので、ぜひお気軽にお問い合わせください。
